Цифрова валюта: основні переваги та виклики для держави

1. Для чого державам потрібно розробляти власні цифрові валюти?

На сьогоднішній день у Китаї, ПАР, Японії, Еквадорі, Канаді, Росії, Нідерландах, на Маршалових та Багамських островах вже пролунали заяви про випуск власних цифрових валют. Великобританія досліджує таку можливість, а у Швеції роздумують над повним переходом на цифрову валюту. У будь-якому разі більшість світових центральних банків мають намір запустити електронні гроші.

З огляду на глобалізаційні процеси, розвиток фінансових технологій та масштабну діджиталізацію активне запровадження цифрової валюти не змусить себе довго чекати. Причому зручність використання електронних грошей — не єдина перевага. Випускати та підтримувати паперові і металеві гроші наразі дуже затратно. А витрати на випуск та утримання цифрової валюти обіцяють бути значно меншими, тим більш технологічно вона буде більш захищеною.

2. Чи робить Україна спроби розробити власну цифрову валюту? Через який час може бути розроблена електронна гривня?

Не відстаючи від інших, над питанням створення власної цифрової валюти почали працювати і в Україні. Між Міністерством цифрової трансформації України та неприбутковою організацію Stella Development Foundation був підписаний меморандум про співпрацю, згідно з яким передбачається сприяння розвитку цифрової валюти НБУ.

Розглядати можливості для розробки та випуску цифрової гривні в Україні почали понад 5 років тому. Влітку 2019 року відбулася перша спроба випуску українських електронних коштів. Взимку 2020-го оприлюднили заяву, у якій говориться про те, що НБУ готовий запустити електронну гривню, але за умови проведення попереднього дослідження. Однак очікувати, що цифрові кошти в Україні з’являться вже скоро, ще не варто. Для налагодження випуску електронної гривні потрібно адаптувати законодавство та підготувати ринок в цілому. Тим не менш, незважаючи на гучні заяви та наявні розробки щодо цифрової валюти, ще жодна з країн не впровадила її на регулярній основі. А Україні навряд чи вдасться стати першопрохідцем у цьому питанні.

3. Які переваги надасть власна цифрова валюта Україні та її громадянам? У яких сферах та у який спосіб можна буде її використовувати?

Україна слідкує за світовими тенденціями у сфері розробки цифрових валют. Якщо більшість країн почнуть випускати електронні гроші, Україна також буде це робити. Також згідно з попередніми даними цифрова валюта у користуванні буде значно дешевшою, ніж використання класичного безготівкового розрахунку. Крім того очікується, що процес розрахунку за допомогою електронних грошей стане швидшим, зручнішим і простішим.

Щоб відповісти на питання, у яких саме сферах цифрові гроші використовуватимуться частіше, потрібно провести аналіз ринку. Це дасть можливість зрозуміти, коли потрібно запроваджувати електронну одиницю розрахунку. Проте без істотних змін у законодавстві, електронні гроші на початку будуть використовуватись тільки для виконання грошових переказів фізичними особами. Юридичні особи та держоргани не зможуть користуватися цифровими грошима при діючих законодавчих нормах.

4. Які ризики можуть виникнути у зв’язку із впровадженням і використанням електронної гривні?

Одразу після запровадження, скоріш за все, українська цифрова валюта не буде мати високого попиту серед населення. Це пов’язано із недовірою до нового, нерозумінням, як проводитимуться розрахунки, невпевненістю у захищеності транзакцій. За механізмом проведення розрахунків зовні для користувачів нова валюта не відрізнятиметься від класичного безготівкового. Саме тому, щоб заохотити громадян користуватися електронною гривнею, потрібно забезпечити певні переваги. Для прикладу: одними з основних причин популярності криптовалюти є не зарегульованість на законодавчому рівні та анонімність транзакцій. З іншого боку, електронна гривня буде лише додатковим способом проведення розрахунків від національного регулятора.

Серед конкуруючих банківських установ на українському ринку можна окремо виділити Монобанк. Ця установа сформувала власну клієнтську базу та зайняла нішу, пропонуючи привабливі тарифи, кешбек та можливість віддаленого обслуговування (отримання картки, відкриття рахунку та ін.). Якщо із запровадженням нової цифрової валюти не запропонувати користувачам нічого принципово нового, то не варто очікувати високого попиту на неї.

Ще один вагомий ризик, пов’язаний із впровадженням електронної гривні, полягає у тому, що, за даними Національного банку України, банки можуть втратити близько 25 млрд гривень безготівкової ліквідності при витісненні безготівкових активів цифровою валютою.